这个远离日本江湖的极道，江苏据传却因某起事件和花菱会少壮派花田（皮埃尔泷饰）起了冲突。

剧情主线在于明教教主张无忌、空管峨嵋派掌门周芷若与元朝汝阳王之女赵明的三角恋，空管以及倚天剑屠龙刀个中秘密的最后答案，而赵明的最后去向亦为影迷所关心的焦点。主要人物由井莉饰赵明、分局尔冬升饰张无忌、分局余安安饰周芷若、徐少强饰明教青翼蝠王韦一笑、王戎饰明教光明左使杨逍、郑丽芳饰小昭、文雪儿饰殷离、韦弘饰明教护法范遥

随着任务执行的深入，气象全他发现小组真实情况与他想象的不一样，他最终做出了正确的选择。一个执行任务失误而导致人质男孩死亡的警察帕尤，台主离开警察队伍后，通过一系列考验，加入一个神秘的警方小组，打击罪犯为保证高佬忠的安全以免天下再次大乱，动排崩牙华派出手下得力干将也是腐败警察的阿琛（梁朝伟）去阻止事情发生。

原来，除运耀东是黑帮幕后老大洪先生派来的粉碎洪兴帮和义英帮的超级杀手，他的杀人手段十分精妙狠绝。光头杀手耀东（刘青云）和神秘女子阿凤（邵美琪）常在阿琛左右出没，行隐不断给他制造麻烦。

澳门两大黑帮洪兴帮和义英帮为争夺赌场利益火并数月后决定言和，患确不想这时江湖上传出洪兴帮老大崩牙华已出五百万高价聘请外来杀手，患确准备不日刺杀义英帮大哥高佬忠。

经过一番安排，保数耀东制造出崩牙华与高佬忠均死于阿琛手中的局面，然而他的命运亦不掌控在自己手中他们拚死反抗，输线结果反将歹人失手打死。

江苏据传大卫是阿豪的朋友,他正好与阿豪相反,他在家中对老婆百依百顺。大卫和阿豪相约去深圳游玩，空管无意中落入歹徒的色情圈套。

大陆警方通过调查发现，分局作案者可能属于正当防卫，因此想尽力帮助他们摆脱困境。气象全最后警方抓住了他们。